Дефолт в России – что это и возможен ли он в 2023 году

После обострения экономической обстановки в результате зарубежных санкций эксперты заговорили о возможности дефолта в России в 2023 году. Невозможность пользования замороженными активами в зарубежной валюте, ограничения, наложенные на работу российских банков, привели к сложностям выполнения платежных обязательств перед инвесторами-нерезидентами.

Ждет ли Россию дефолт – актуальная информация на апрель- май 2023

Вероятность неплатежеспособности современной России обусловлена односторонним решением правительства страны о возможности проведения выплат по госдолгу в рублях. Суверенный рейтинг государства по расчетам Moody’s упал до преддефолтного. Рейтинг России был снижен агентством Fitch.

Показателем возможности экономического кризиса выступает рост стоимости на кредитные свопы. Данные инструменты выступают страховкой для владельцев ценных бумаг. Цена свопов указывает на вероятность кризиса в 71%.

Минфин США установило запрет на перевод средств с замороженных счетов.

Правительство Соединенных Штатов поставило целью экономических санкций подведение России к объявлению неплатежеспособности. Некоторые рейтинговые агентства полагают, что РФ находится в кризисе.

Пресс-секретарь Дмитрий Песков уведомил, что государство имеет достаточно резервов для выплаты всех государственных задолженностей. Возможность технической неплатежеспособности в результате действий зарубежных «партнеров» правительство не отрицает. Дмитрий Медведев заявил о возможности кризиса во всем Евросоюзе.

Что такое дефолт простыми словами

В процессе планирования бюджета любое государство выпускает гособлигации. По долговым документам инвесторы обеспечивают страну притоком финансов. В установленный период инвесторы должны получить проценты. После окончания периода страна выплачивает сумму долга.

При невозможности вернуть долг, выплатить проценты должник отказывается выполнять договоренности. Это называется дефолтом. Неплатежеспособность наступает в результате выплаты заемщиком денег в валюте, отличной от определенной в договоре. Хотя средства выплачены, долговые обязательства выполненными не являются.

Когда в России был дефолт (1998 год)

Дефолт в России случился в 1998 году. Неплатежеспособность стала результатом выпуска государственных краткосрочных облигаций, проводившимся с 1993 года. ГКО предполагали выплату больших процентов. Итогом схемы стала необходимость погашения имеющихся займов выпуском новых облигаций.

Азиатский кризис 1997 года стал причиной вывода средств инвесторов с российского рынка. Невозможность уплаты долга по гособлигациям явилась причиной технической неплатежеспособности. С 17.08.1998 начался рост стоимости доллара с 6 до 20 рублей к концу года. Инфляция выросла на 85%. Частные банки – держатели ГКО обанкротились.

Виды дефолта

Дефолт можно разделить на два вида в зависимости от возникших обстоятельств, уровня невозможности выплаты государственного долга. Дефолтные обстоятельства возникают при невозможности покрытия суммы процентов, задолженностей по долгам, имеющим различную подоплеку.

Обычный

Обычная неплатежеспособность – невозможность покрытия государственных долговых обязательств, привязанная к отсутствиею средств на погашение долга. Примером ситуации является кризис 1998 года. Старые займы покрывались исключительно при выпуске дополнительных государственных краткосрочных облигаций.

Технический

Техническая неплатежеспособность возникает при технологической невозможности перечислить долг в указанной валюте. Российская Федерация столкнулась со сложностями при обеспечении долговых договоренностей в выбранной валюте, связанными с действием ограничений на валютные счета.

Ждет ли дефолт Россию по внешнему долгу

В России действует особый распорядок выплат по долговым договоренностям. Валютные ресурсы заморожены зарубежными кредитными организациями. Министерство финансов в день покрытия долга выдает банку-агенту платежное поручение о погашении займа при использовании замороженных активов. В случае отказа оплата осуществляется в рублевом эквиваленте.

Порядок выплат основывается на указе президента «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами». Документ предполагает возможность возврата долговых договоренностей более 10 миллионов руб в месяц перед недружественными партнерами в национальной валюте через специализированные счета.

Исключением стали компании, контролируемые Россией или российскими юрлицами, несмотря на регистрацию за границей. Исключение могут сделать для инвесторов из недружественных государств. На практике таких случаев не было.

Важно! Список недружественных государств утвержден правительством РФ и включает США, страны Евросоюза.

Сколько у России денег

После заморозки в конце февраля золотовалютных резервов Центробанка на сумму 300 миллиардов долларов под контролем России остались 340 миллиардов. Оставшихся валютных резервов хватает на оплату ввоза жизненно необходимых медикаментов, продуктов. Оплата задолженностей по еврооблигациям остается под вопросом.

Источниками получения иностранной валюты являются выручка экспортеров углеводородного сырья, частные валютные накопления. Экспортеры должны продавать 80% валютного дохода по указанию Министерства финансов. Валютные резервы граждан были ограничены. Снятие более 10 000 долларов, вывоз больших сумм за границу невозможны.

В 2023 году экспортные доходы страны должны составить от 595 до 650 млрд долларов США. Государство получит от 470 до 520 миллиардов $. Российская Федерация обладает необходимыми резервами для погашения долга по еврооблигациям. Существующая экономическая обстановка делает погашение долга нецелесообразным. Это привело к утверждению особого порядка возмещения долгов.

Сколько долгов

Сумма долга РФ перед нерезидентами страны составляет $478,2 миллиарда. Она складывается из долговых договоренностей СССР на 301 миллион долларов, кредитных долгов на 122 миллиарда, задолженностей перед инвесторами в размере 130 млрд.

Непосредственный долг по еврооблигациям (задолженностям в валютах) составляет 20 миллиардов. 40 млрд долгов необходимо выплатить в рублях. Отсутствие оплаты по еврооблигациям может привести к суверенному дефолту.

Какие последствия

Суверенная неплатежеспособность имеет негативные последствия:

• повышение годовой инфляции,
• отток инвестиций из страны,
• повышение ставок по возможным займам.

Государство после данного экономического кризиса перестает быть надежным партнером. В 1998 году все эти процессы стали кризисными последствиями. Сейчас это предшествует экономическому кризису.

• Аналитики заявили о возможной годовой инфляции в 20 и более процентов. Окончательный размер можно будет установить после определения дефицита импорта из-за введенных санкций.
• Привлечение новых займов на внешнем рынке остается сложным процессом. Иностранные банки могут не иметь возможности обеспечить российские еврооблигации. РФ не имеет однозначной возможности закрывать новые задолженности.
• Экономика страны остается гораздо более стабильной, независимой в сравнении с предыдущим дефолтом.

Для обычных граждан неплатежеспособность не станет серьезной проблемой. Сложности возникнут у тех, кто работает в международных компаниях. Проблемы могут появиться у работников организаций, занимающихся внешней торговлей с государственным участием, если кредиторы обратятся в суд.

После дефолта 1998 года наблюдался бум импортозамещения, развития российских технологий. Сейчас санкции ограничивают поставки высокотехнологичных устройств в РФ, что может привести к бурному развитию этой сферы.

Среди последствий для простого населения:

• Снижение фактических доходов. Это связано с резким увеличением инфляции, за которой не успевает индексация зарплат и пенсия.
• Увеличение безработицы. Прекращение работы зарубежных компаний приводит к уменьшению количества рабочих мест, сокращению сотрудников.
• Повышение цен. Обесценивание рубля в 2023 году приводит к повышению стоимости товаров и услуг, оказание которых зависит от курса валют. Повысятся цены также на туристические поездки.

Дефицита продовольственных товаров, товаров первой необходимости можно не ждать. Большинство категорий производится российской сельскохозяйственной и легкой промышленностью, способной обеспечить спрос жителей страны. Сектора промышленности, не связанные с внешней торговлей, продолжат работу в штатном режиме.

Что будет с кредитами в России, если будет дефолт

Объявление неплатежеспособности приведет к резкому повышению процентных ставок. При необходимости привлечения заемных средств в период экономического кризиса необходимо учитывать возможное изменение процентных ставок, ужесточение требований к заемщикам, ограничение использования валют.

Стоит ли брать кредит

Объявление кризиса приведет к повышению требований к заемщикам, росту кредитных ставок. Это происходит из-за желания банков уменьшить риск убытков. На фоне увеличения требований банков к потенциальным заемщикам увеличится количество доступных кредитных предложений у микрофинансовых организаций.

Эксперты дают следующие рекомендации желающим взять кредит:

• Наличие финансовой подушки. При увеличении риска потери источников дохода необходимо иметь отложенные средства для погашения банковского долга.
• Фиксированная ставка. При наличии фиксированной ставки по кредиту дальнейшие изменения экономической обстановки не приведут к изменению размера выплат.
• Рублевые кредиты. Займы в валюте при нестабильном курсе могут привести к серьезной переплате.

Как отдавать

Те, кто уже имеет рублевый кредит с фиксированной ставкой, никаких изменений могут не ждать. При понижении зарплаты или потере работы можно будет оформить кредитные каникулы, провести реструктуризацию долга. При наличии валютных кредитов есть риск повышения переплаты из-за роста курса валют.

Штрафы за просрочки

Просрочки платежей обернутся гораздо более агрессивным взысканием из-за экономической нестабильности, которую кредитные организации чувствуют острее простых людей. Просрочки платежей ранее приводили к прозвонам должников и длительным решением возникшей ситуации. В некоторых случаях банки шли навстречу, оформляли кредитные каникулы, реструктуризацию. На данный момент

Ипотека – чего ждать жителям России

Кризисная ситуация на внешнем рынке не затрагивает ипотечные договоренности россиян и банков. Все условия кредитов, включая возможность подключения кредитных каникул, продолжают действовать.

При объявлении неплатежеспособности может быть приостановлена выдача ипотеки. Это нужно будет, чтобы не поднимать панику у населения. Возможно появление программ реструктуризации долгов, послаблений для заемщиков.

Так как кредитором в ипотечном договоре выступает банк, невозможность исполнения своих обязательств плательщиком не дает заемщику права приостановить выплаты без уведомления второй стороны. Ипотечная недвижимость находится в залоге. Простое списание долгов невозможно без проведения процедуры банкротства. Механизмов списания долгов под залог недвижимости в РФ отсутствует. Для сохранения права пользования жилищем при возникновении финансовых сложностей необходимо провести реструктуризацию долга или запросить кредитные каникулы.

Как сберечь накопления в случае дефолта

При условии увеличения процентов одним из лучших способов сохранения накоплений будет открытие рублевого вклада. Это позволит сохранить средства, приумножить их количество. Другим выгодным вложением является покупка золота. Вложение в китайские юани тоже поможет сохранить средства во время кризиса.

Бояться дефолта или нет – мнение экспертов

Многие экономисты высказались о развитии ситуации, возможности нарастания экономического кризиса, дефолтных событий. Противоречивость мнений основана на огромном количестве данных, дополнительных санкциях, постоянно меняющейся экономической обстановке.

Аналитик Дмитрий Дорофеев устанавливает вероятные дефолтные сроки: от 4 до 14 мая 2023 года.

Возможный кризис, по мнению этого эксперта, связан с формальным невыполнением страной кредитных обязательств. Кроме опасных для экономики международных санкций, среди причин Дорофеев указывает невозможность погашения валютного долга в соответствии с условиями займа.

По мнению Министра финансов, Антона Силуанова, дефолтный кризис не приведет к прекращению выплат иностранным инвесторам. Однако долг будет выплачиваться в рублевом эквиваленте.

Российская Федерация предприняла все меры для обеспечения возможности выплаты долга кредиторам. Возникновение судебных разбирательств с инвесторами может привести к иску в сторону банков, заморозивших российские активы. Это, по мнению Силуанова, является веским доказательством государственной платежеспособности и наличия намерений по выплате долгов. В качестве подтверждающих документов будут предъявлены не исполненные банками платежные поручения о переводе средств кредиторам.

Экономист Константин Ордов признает угрозу технического дефолта единственной для РФ.

Такой кризис означает техническую невозможность расплатиться по долгам при наличии необходимых средств. На данный момент невозможность оплаты долгов в валюте обуславливается блокировкой валютных переводов из российских банков, что делает невозможным прохождение платежей.

Существующая вероятность дефолтной ситуации повлияет в основном на внешний рынок. Внутренний рынок благодаря существующему импортозамещению останется стабильным. Последствия возможного дефолта коснутся обычных граждан РФ в небольшой мере.